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商业银行证券投资原则,商业银行的证券投资业务

内容导航:
  • 电大 现代金融业务 商业银行在证券投资活动中,一般应遵循哪些基本原则
  • 商业银行的证券投资策略有哪些
  • 商业银行如何进行证券投资
  • 第六章 商业银行证券投资有哪些策略?它们的优势和劣势是什么
  • 证券市场的功能(五种功能,请具体解释每种功能)
  • 商业银行的证券投资策略有哪些
  • Q1:电大 现代金融业务 商业银行在证券投资活动中,一般应遵循哪些基本原则

    一、资产业务
    资产业务,是商业银行的主要收入来源。
    1、 贷款(放款)业务--商业银行最主要的资产业务
    1) 信用贷款:
    信用贷款,指单凭借款人的信誉,而不需提供任何抵押品的贷款,是一种资本贷款。
    (1) 普通借款限额:
    企业与银行订立一种非正式协议,以确定一个贷款,在限额内,企业可随时得到银行的贷款支持,限额的有效期一般不超过90天。普通贷款限额内的贷款,利率是浮动的,与银行的优惠利率挂钩。
    (2) 透支贷款:
    银行通过允许客户在其帐户上透支的方式向客户提供贷款。提供这种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的“附加义务”。
    (3) 备用贷款承诺:
    备用贷款承诺,是一种比较正式和具有法律约束的协议。银行与企业签订正式合同,在合同中银行承诺在指定期限和限额内向企业提供相应贷款,企业要为银行的承诺提供费用。
    (4) 消费者贷款:
    消费者贷款是对消费个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款,商业银行向客户提供这种贷款时,要进行多方面的审查。
    (5) 票据贴现贷款:
    票据贴现贷款,是顾客将未到期的票据提交银行,由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而取得现款。
    2) 抵押贷款:
    抵押贷款有以下几种类型
    (1) 存货贷款。存货贷款也称商品贷款,是一种以企业的存贷或商品作为抵押品的短期贷款。
    (2) 客帐贷款。银行发放的以应收帐款作为抵押的短期贷款,称为“客帐贷款”。这种贷款一般都为一种持续性的信贷协定。
    (3) 证券贷款。银行发放的企业借款,除以应收款和存货作为抵押外,也有不少是用各种证券特别是公司企业发行的股票和zj作押的。这类贷款称为“证券贷款”。
    (4) 不动产抵押贷款。通常是指以房地产或企业设备抵押品的贷款。
    3) 保证书担保贷款:
    保证书担保贷款,是指由经第三者出具保证书担保的贷款。保证书是保证为借款人作贷款担保,与银行的契约性文件,其中规定了银行和保证人的权利和义务。
    银行只要取得经保证人签字的银行拟定的标准格式保证书,即可向借款人发放贷款。所以,保证书是银行可以接受的最简单的担保形式。
    4) 贷款证券化:
    贷款证券化是指商业银行通过一定程序将贷款转化为证券发行的总理资过程。具体做法是:商业银行将所持有的各种流动性较差的贷款,组合成若干个资产库(Assets Pool), 出售给专业性的融资公司(Special Purpose Corporation), 再由融资公司以这些资产库为担保,发行资产抵押证券。这种资产抵押证券同样可以通过证券发行市场发行或私募的方式推销给投资者。出售证券所收回的资金则可做为商业银行新的资金来源再用于发放其它贷款。
    2、 投资业务:
    商业银行的投资业务是指银行购买有价证券的活动。投资是商业银行一项重要的资产业务,是银行收入的主要来源之一。
    商业银行的投资业务,按照对象的不同,可分为国内证券投资和国际证券投资。国内证券投资大体可分为三种类型,即政府证券投资、地方政府证券投资和公司证券投资。
    国家政府发行的证券,按照销售方式的不同,可以分为两种,一种叫作公开销售的证券,一种叫作不公开销售的证券。
    商业银行购买的政府证券,包括国库券、中期zj和长期zj三种。
    1) 国库券。国库券是政府短期zj,期限在一年以下。
    2) 中长期zj。中长期zj是国家为了基建投资的资金需要而发行的一种zj,其利率一般较高,期限也较长,是商业银行较好的投资对象。
    二、负债业务:
    负债是银行由于授信而承担的将以资产或资本偿付的能以货币计量的债务。存款、派生存款是银行的主要负债,约占资金来源的80%以上,另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行zj等,也构成银行的负债。
    1、 活期存款:
    活期存款是相对于定期存款而言的,是不需预先通知可随时提取或支付的存款。
    活期存款构成了商业银行的重要资金来源,也是商业银行创造信用的重要条件。但成本较高。商业银行只向客户免费或低费提供服务,一般不支付或较少支付利息。
    2. 定期存款:
    定期存款是相对于活期存款而言的,是一种由存户预先约定期限的存款。定期存款占银行存款比重较高。因为定期存款固定而且比较长,从而为商业银行提供了稳定的资金来源,对商业银行长期贷款与投资具有重要意义。
    3、 储蓄存款:
    储蓄存款是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户,储蓄存款又可分为活期和定期。
    储蓄存款的活期存款,或者称为活期储蓄存款,存取无一定期期限,只凭存折便可提现。存折一般不能转让流通,存户不能透支款项。
    4. 可转让定期存单(CDs):
    可转让定期存单存款是定期存款的一种主要形式,但与前述定期存款又有所区别。可转让存单存款的明显特点是:存单面额固定,不记姓名,利率有固定也有浮动,存期为3个月、6个月、9个月和12个月不等。存单能够流通转让,以能够满足流动性和盈利性的双重要求。
    5、 可转让支付命令存款帐户:
    它实际上是一种不使用支票的支票帐户。它以支付命令书取代了支票。通过此帐户,商业银行既可以提供支付上的便利,又可以支付利息,从而吸引储户,扩大存款。
    开立这种存款帐户,存户可以随时开出支付命令书,或直接提现,或直接向第三者支付,其存款余额可取得利息收入。由此满足了支付上的便利要求,同时也满足了收益上的要求。
    6、 自动转帐服务存款帐户:
    这一帐户与可转让支付命令存款帐户类似,是在电话转帐服务基础上发展而来。发展到自动转帐服务时,存户可以同时在银行开立两个帐户:储蓄帐户和活期存款帐户。银行收到存户所开出的支票需要付款时,可随即将支付款项从储蓄帐户上转到活期存款帐户上,自动转帐,即时支付支票上的款项。
    7、 掉期存款:
    掉期存款指的是顾客在存款时把手上的由名义上兑换成其所选择的外币,作为外币定期存款存入银行。到期满时顾客先将外币存款连本带息兑回本币后才提取。存款期限由一个月至一年不等。

    Q2:商业银行的证券投资策略有哪些

    亲,您好,商业银行证券投资策略有传统证券投资策略和现代证券组合投资策略。
    (1)传统证券投资策略。传统的证券投资策略主要包括分散投资策略、有效组合策略、梯形投资策略、杠铃投资策略、计划投资策略、趋势投资策略等。这些方法都是围绕“尽量减少风险损失和增加收益”这一核心提出的。
    分散投资法是商业银行在证券投资中所普遍采用的方法。有效组合法是根据“处理收益与风险关系的一般原则”,在证券投资总额一定的条件下,进行收益与风险的有效证券组合。梯形投资法是指银行将全部投资资金平均投放在各种期限的证券上的一种保持证券头寸的证券组合方式。杠铃投资法是指银行将投资资金主要集中在短期证券和长期证券上的一种保持证券头寸的方法。计划投资法是指商业银行根据对证券价格变动趋势的把握,按计划的模式进行投资。趋势投资法又称道氏理论,在股市的行情上,一种趋势一旦确定,一般要保持一个相对稳定的时期,所以趋势投资法所关心的是市场的主要趋势或者长期趋势。
    (2)现代证券组合投资策略。1952年,马可维茨发表了《资产选择》,提出了现代资产组合投资理论的基本思想,奠定了现代投资理论的基础。该理论认为,绝大多数投资者是风险规避者,也就是在追求高收益的同时还尽量地避免承担过高的风险。因此,对证券组合进行管理,不仅要重视其预期收益,而且还要衡量其所承担的风险。证券组合的收益是由组合中各种证券的收益和其在组合中所占的比重决定的。证券的风险可以用其收益的标准差来描述,但组合的风险不仅仅要考虑到组合中单个证券的风险及其在组合中所占的比重,还要考虑每两种证券收益之间的相关程度。

    Q3:商业银行如何进行证券投资

    楼上的懂金融么?

    Q4:第六章 商业银行证券投资有哪些策略?它们的优势和劣势是什么

    梯形期限方法是小银行在证券投资中较多采用的,其优点比较明显。(1)管理方便,易于掌握。银行只需将资金在期限上作均匀分布,并定期进行重投资安排即可。(2)银行不必对市场利率走势进行预测,也不需频繁进行证券组合投资安排。(3)这种投资组合可以保障银行在避免因利率波动出现投资损失的同时,使银行获取至少是平均的投资回报。
    证券投资的梯形期限方法与流动性准备方法一样,属于传统的投资策略,其特征可以概括为买入一持有到期。除此以外,梯形期限方法具有以下主要缺陷:(1)过于僵硬,缺少灵活性,当有利的投资机会出现时,不能利用新的投资组合来扩大利润,特别是当短期利率提高较快时;(2)作为二级准备证券的变现能力有局限性。由于实际偿还期为1年的证券只是1/n,故有应急流动性需要时,银行出售中长期证券有可能出现投资损失。

    Q5:证券市场的功能(五种功能,请具体解释每种功能)

    证券市场以其独特的方式影响着近现代社会,对社会经济发展起着重要作用。因此,对其功能及作用,应有一个客观的评价。
    1、它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁
    证券市场所提供的经常性和统一性的市场,使证券发行者、证券购买者、证券转让者和中介机构得以在这个市场上联系起来,使证券的发行与流通便利地进行。
    2、证券市场是企业筹集社会资金的另一渠道
    银行储蓄存款,保险业吸收保险费等,都是吸收社会闲散资金的渠道。但是,一般的企业不能经营存款业、保险业和金融信托业务,它们吸收资金的渠道,除证券市场外,只能通过银行、保险公司和金融信托企业获得。证券市场为一般企业提供了向大众直接筹集资金的重要渠道,公司可以通过发行股票或公司zj的方式,把一部分社会资金吸收到生产领域。
    3、为政府提供公开市场操作的调节杠杆
    证券市场上证券交易可以用许多指标来衡量,其中一项指标是证券收益与证券价格之比,称为证券收益率。这个指标的高与低,对整个金融市场的其他因素的变化都有相当大的影响。因此,政府可以在证券市场上通过买卖政府zj的方式来影响证券市场上的证券利率,这如同中央银行调整再贴现利率来影响商业银行的贴现率一样,这便成为政府间接调节金融业的杠杆。
    4、证券市场是社会资金重新配置的调节机构
    证券投资者对证券的收益十分敏感,而证券收益率在很大程度上决定于企业的经济效益。经济效益高的企业的证券拥有较多的投资者,这种证券在市场上买卖也很活跃。相反,经济效益差的企业的证券投资者越来越少,市场上的交易也不旺盛。所以,社会上部分资金会自动地流向经济效益好的企业,远离效益差的企业。这种流动使社会资金得到重新配置。另一方面,证券市场与其他金融市场互相联系,当社会上银根松动,游资便自动流向证券市场。证券市场交易活跃,必然把社会的游资更多地吸引去,使公司发行证券的成本降低,企业界筹资便利。相反,社会上银根紧缩时,证券市场的资金就流向银行,企业发行证券的成本提高,投资规模相对缩减。证券市场的供求关系的变化也可以形成这种自发的调节。在不同国家的金融市场上的供求关系不同,造成市场价格不同时,资金还将在不同国家的金融市场之间流动。
    5、证券市场是观察经济状况的重要指标
    在证券市场上市的公司,虽然在公司总数上不占多数,却在公司资财上占相当大的比重,这说明上市公司都是大公司。大公司在各生产领域都是重要的企业,它们的发展状况往往影响这一行业的发展状况。证券市场上的指数统计,正是选择这些有代表性的大公司的股票交易状况,可以在一定程度上反映社会经济变化情况。股市上各种不同类别的指数还可以反映社会上资金的余缺、具体行业和企业的发展情况。
    我们也应该看到,证券市场也有消极的作用,它也为证券投机提供了场所。证券市场上的投机,会造成市场上的混乱,进而影响其他金融市场的秩序,甚至还可能加剧社会矛盾。

    Q6:商业银行的证券投资策略有哪些

    亲,您好,商业银行证券投资策略有传统证券投资策略和现代证券组合投资策略。
    (1)传统证券投资策略。传统的证券投资策略主要包括分散投资策略、有效组合策略、梯形投资策略、杠铃投资策略、计划投资策略、趋势投资策略等。这些方法都是围绕“尽量减少风险损失和增加收益”这一核心提出的。
    分散投资法是商业银行在证券投资中所普遍采用的方法。有效组合法是根据“处理收益与风险关系的一般原则”,在证券投资总额一定的条件下,进行收益与风险的有效证券组合。梯形投资法是指银行将全部投资资金平均投放在各种期限的证券上的一种保持证券头寸的证券组合方式。杠铃投资法是指银行将投资资金主要集中在短期证券和长期证券上的一种保持证券头寸的方法。计划投资法是指商业银行根据对证券价格变动趋势的把握,按计划的模式进行投资。趋势投资法又称道氏理论,在股市的行情上,一种趋势一旦确定,一般要保持一个相对稳定的时期,所以趋势投资法所关心的是市场的主要趋势或者长期趋势。
    (2)现代证券组合投资策略。1952年,马可维茨发表了《资产选择》,提出了现代资产组合投资理论的基本思想,奠定了现代投资理论的基础。该理论认为,绝大多数投资者是风险规避者,也就是在追求高收益的同时还尽量地避免承担过高的风险。因此,对证券组合进行管理,不仅要重视其预期收益,而且还要衡量其所承担的风险。证券组合的收益是由组合中各种证券的收益和其在组合中所占的比重决定的。证券的风险可以用其收益的标准差来描述,但组合的风险不仅仅要考虑到组合中单个证券的风险及其在组合中所占的比重,还要考虑每两种证券收益之间的相关程度。

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